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貝殼財經(jīng)訊(記者姜樊)3月18日，全球財富管理論壇2023年會上，硅谷銀行等部分美國及西歐銀行的破產(chǎn)引起了熱議。與會的專家及學者認為，這些銀行的破產(chǎn)從一定程度上緣于當前全球利率水平的變化，這也將成為當前最受關注的全球風險點之一。
全國人大常委會預算工作委員會主任，全國人大財政經(jīng)濟委員會副主任委員史耀斌認為，當下“高通脹”的陰影席卷全球，“全球加息潮”增加了國際市場對經(jīng)濟的悲觀預期，全球債務水平維持在高位，美國的部分銀行和西歐的部分銀行已顯現(xiàn)運轉和信用難題，一些新興市場國家已經(jīng)陷入債務困境，制約了全球財政和貨幣政策的實施空間，降低了宏觀經(jīng)濟政策應對經(jīng)濟沖擊和衰退的有效性。
中國財政部副部長、黨組成員夏先德表示，為遏制通脹壓力，主要經(jīng)濟體央行持續(xù)快速加息，全球市場流動性迅速收緊，延續(xù)十多年的低利率時代隨之結束，一些前期擴張較快、杠桿較高、期限錯配的市場主體風險加大。近期，硅谷銀行等美歐國家一些銀行陷入困境，未來全球高利率環(huán)境還將持續(xù)，各國需要防范金融風險。
在全球經(jīng)濟金融格局發(fā)生調(diào)整和變化的大背景下，央行副行長宣昌能指出，價格體系，包括利率參數(shù)等可能產(chǎn)生非線性和跳躍式的變化，這些都會給全球財富管理帶來新的挑戰(zhàn)。
“近期，美歐個別少數(shù)銀行業(yè)機構暴露出的風險表明，主要發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策的快速調(diào)整在產(chǎn)生外溢效應的同時，也存在內(nèi)因影響。”宣昌能認為，過去長期低利率環(huán)境使部分金融機構習慣于在利率低波動性環(huán)境下擺布資產(chǎn)負債，缺乏對利率短期、大幅波動的預期和敏感性。硅谷銀行的資產(chǎn)負債特征使其對利率變化更為敏感并最終引發(fā)風險。
宣昌能認為，從目前情況看，主要發(fā)達經(jīng)濟體通脹短期內(nèi)能否明顯回落還存在不確定性，繼續(xù)保持較高利率水平也可能對銀行業(yè)等金融體系的穩(wěn)健運行造成不利影響，這些都增大了貨幣政策調(diào)控面臨的“兩難”甚至“多難”。財富管理和資產(chǎn)配置對這些重要宏觀變量的變化十分敏感，由于不確定性、不穩(wěn)定因素增多，未來全球財富管理面臨的挑戰(zhàn)也在增大。
此外，全球財富管理論壇理事長、中國財政部原部長樓繼偉認為，硅谷銀行破產(chǎn)事件的發(fā)生，提示著金融市場在貨幣政策變化中受到?jīng)_擊，為了免于出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，美聯(lián)儲和FDIC共同發(fā)聲，保護儲戶的全部存款安全。現(xiàn)在風險又要擴張到其他的金融機構了，美國會采取類似的政策。
“我國政府是高度重視防范和化解系統(tǒng)性風險，我們正在進一步完善金融監(jiān)管，包括兩會后新設立的國家金融監(jiān)管總局，優(yōu)化和調(diào)整監(jiān)管機構的設置和職能定位。”樓繼偉表示，未來，我國將繼續(xù)與各國的金融監(jiān)管合作，共同防范、化解全球金融系統(tǒng)性風險，維護全球金融市場的穩(wěn)定和繁榮。
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