3月31日消息 3 月 31 日，富國(guó)基金、景順長(zhǎng)城基金、鵬華基金等 10 家基金公司，聯(lián)合支付寶理財(cái)平臺(tái)發(fā)布了《一季度基民報(bào)告》。IT之家獲悉，報(bào)告對(duì)市場(chǎng)上多支熱門(mén)基金的基民投資情況進(jìn)行了數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)除了市場(chǎng)行情波動(dòng)外，追漲殺跌、頻繁交易也是造成 “基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”困境的主要原因。其中，持有基金時(shí)長(zhǎng)短于 3 個(gè)月的用戶(hù)中，超 7 成是虧損的。
2021 年一季度即將收官，市場(chǎng)劇烈震蕩之下，不少 “網(wǎng)紅”基金近段時(shí)間跌幅超 20%，在一季度入市的新基民很難賺到錢(qián)，甚至出現(xiàn)了浮虧。但如果把周期拉長(zhǎng)到 2020 年到現(xiàn)在，許多基金的累計(jì)收益率依舊可觀。
實(shí)際上，“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”是基金行業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)的怪現(xiàn)象。2006-2020 年的 15 年間，偏股型基金指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá) 1295%，年化收益率超過(guò) 19%。但基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)表明，截止 2018 年，自投資基金以來(lái)盈利的客戶(hù)僅 41.2%，投資盈利超 30% 的僅 6.5%。
以支付寶金選近一百只產(chǎn)品為例，持有基金時(shí)長(zhǎng)在 3 個(gè)月以?xún)?nèi)的用戶(hù)，超 7 成都是虧損的，而持有基金時(shí)長(zhǎng)超過(guò)一年的用戶(hù)中，近 9 成是賺錢(qián)的。
數(shù)據(jù)分析還顯示，頻繁買(mǎi)賣(mài)的基民較拿著不動(dòng)的基民收益率平均少 28%，追漲殺跌的基民較基金凈值漲幅少賺 40%。
報(bào)告研究還發(fā)現(xiàn)，頻繁查看收益的基民往往持有時(shí)長(zhǎng)更短。頻繁關(guān)注收益反應(yīng)了基民心態(tài)的不穩(wěn)定，也容易造成頻繁交易。
市場(chǎng)震蕩之下，追漲殺跌、頻繁交易的操作也更加普遍。面對(duì)行情的沖擊，支付寶理智庫(kù)的一季度投資者信建議，投資人可以設(shè)立自己的盈利目標(biāo)，當(dāng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時(shí)及時(shí)止盈，落袋為安。《一季度基民報(bào)告》顯示，偏股型基金投資者中，有近 3 成的人有止盈操作，平均收益率為 14.6%。
《一季度基民報(bào)告》數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)：采取一次性投入的基民中，45% 的人持有單只基金不到半年。而采用分批定投的基民中，超 7 成人持有單只基金時(shí)長(zhǎng)在半年以上，定投基民更加拿得住。
但即便是定投，不少基民也很難在寬幅震蕩行情中堅(jiān)持住。對(duì)幾支熱門(mén)基金的 “基金診斷”結(jié)果顯示，過(guò)去一年持倉(cāng)的基民中，放棄定投是虧損用戶(hù)中排名第一的操作。
富國(guó)基金表示，2021 年以來(lái)，資本市場(chǎng)波動(dòng)加大，很多投資者都頗感焦慮、追漲殺跌。但從目前看，資本市場(chǎng)是在春天，公募行業(yè)也還是少年。只有長(zhǎng)期投資，才能分享企業(yè)成長(zhǎng)的紅利，熨平經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
